Что ждёт ипотечный рынок в 2025 году?

На российском рынке недвижимости наблюдается снижение продаж из-за рекордно высоких ипотечных ставок. За прошлый год средневзвешенная ставка выросла сразу на 12,4% — с 16,8% в январе до рекордных 29,2% в декабре, передает «Дом.РФ».

Выдача ипотеки за год сократилась почти на 40%. Всего по итогам прошлого года россияне оформили 1,3 млн жилищных кредитов на 4,9 трлн руб.

Доля льготных программ в общей выдаче достигла рекордных 49% по количеству (636 тыс. кредитов) и 70% по объему (3,4 трлн руб.).

Исходя из прогноза «Дом.РФ», в 2025 году падение спроса на ипотеку сохранится, а сам рынок останется под влиянием высокой ставки ЦБ и заградительных ставок по жилищным кредитам. Выдача ипотеки может снизиться до 1-1,2 млн кредитов, а в денежном выражении показатель может составить 3,8-4 трлн руб.

В институте жилищного развития считают, что восстановление начнется с 2026 года и только при условии снижения ключевой ставки. Похожий прогноз дали аналитики рейтинговых агентств.

Директор финансовых институтов рейтинговой службы НРА Наталия Богомолова говорит, что объем выдач в 2025 году будет в районе 3,8-4 трлн руб.

«Мы полагаем, что в течение следующих 12 месяцев доля льготной ипотеки в выдачах будет составлять 90% и более», — дополнила Богомолова.

По сведениям «Эксперт РА», общий объем ипотечных выдач в 2025 году составит от 3,5 до 4 трлн руб. По мнению управляющего директора рейтингового агентства Юрия Беликова, приблизить выдачи к верхней границе этого диапазона могут новые адресные льготные программы.

Эксперты АКРА прогнозируют замедление роста ипотечного кредитного портфеля в пределах 8-10% в 2025 году на фоне снижения объема выдач. При этом большая часть сделок придется на новое жилье, благодаря льготным программам, добавила старший директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Ирина Носова.

«В этом году мы прогнозируем закономерное снижение рынка ипотеки примерно на 14%, до 4,2 трлн руб.. Стоит ожидать, что ключевым драйвером спроса на первичную недвижимость по-прежнему будет семейная ипотека. За последний месяц на долю этой программы пришлось 82% всех ипотечных выдач «Сбера» на новостройки», — сообщил директор дивизиона «Домклик» Сбербанка Алексей Лейпи.

Ставки без учета льготных программ в этом году будут составлять в среднем 32-35%, считает Наталия Богомолова из НРА.

«Ставки по рыночной ипотеке по-прежнему будут высокими, существенного снижения (до уровня ниже 20%) в этом году ожидать не стоит», — добавила Ирина Носова из АКРА.

Согласно прогнозу «Эксперт РА», в первом полугодии ставки по рыночной ипотеке будут находиться на уровне 28–35%. Уменьшение ставок возможно во втором полугодии при условии снижения ключевой.

По прогнозу Центробанка, в 2025 году ключевая ставка будет находиться на уровне 17–20%. В 2026 году возможно ее снижение до 12–13%, а в 2027 году — до 7,5–8,5%. Сейчас ключевая ставка составляет 21%, что является максимальным значением за всю историю. Новое заседание назначено на 14 февраля. Помимо высоких ставок, влияние на рынок ипотеки окажет специальный стандарт, который заработал с 1 января этого года. Эксперты «Дом.РФ» считают, что с его введением с рынка уйдет большинство программ, которые предполагают изменение ставки в течение срока жизни кредита.